En 1920, l'arrivée d'une usine concurrente inquiète Clémence et Pauline. Alors qu'une grève à la tannerie de Saint-Ouen met à mal les livraisons de peaux, un vol aggrave les tensions déjà vives à la fabrique. Le passé de Pierre et Etienne refait surface et les mouvements sociaux s'étendent. Emile, lui, travaille, dévore ses revues scientifiques et fait une rencontre.
